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量化投资站稳风口 博时银智100大幅战胜市场指数

时间:2016-12-01 08:16:17      作者:   编辑:号外财经     来源: 号外财经网     收藏
  

  据号外财经发现,2016年以来,沪深两市延续宽幅震荡态势,截止2016年11月30日,上证综指年内累计下跌8.17%,深证成指累计下跌13.05%,而创业板指更是下跌19.56%。与此同时,市场风险偏好显著降低,而量化投资恰有了用武之地。

  在今年的震荡市中,就有好几支量化基金表现非常优秀,收益率大幅超越沪深300指数的水平。大概是因为A股散户太多、以及市场的波动特性等原因,似乎在A股研究量化策略的公募基金比在美股更容易超越市场。这是一个非常值得关注的基金类别。最近3年,尤其是今年以来,量化基金的表现可圈可点,尤其是基于大数据信息的基金产品收益居前。这一方面说明量化投资能够创造稳定超额收益,另一方面也说明大数据确实蕴含独特的信息,是对传统量化模型的完善和发展。

  那么什么造成量化策略和大数据在投资中的崛起?

  根本原因是大数据时代信息的爆炸和计算效率的提高导致成本的下降,从而支撑起大量创新的量化投资方法。比如博时银智100采用的银联消费大数据,综合运用独有的量化选股模型,全面结合博时量化优势和消费大数据准确、高效、及时的优势,精选100只股票作为指数样本股,每月进行调整,对行业的反映也更为及时,可以帮助投资公司更高效和精准地从短期和长期等角度来判断目标公司的趋势。同时中国是一个新兴市场,它的有效性可能比成熟市场还要差很多,同时现在上市公司数量越来越多,现在已经三千多家,深度调研的主动投资管理组合一般管理50只以下股票,主动选股难度大大增加,无法完整覆盖所有股票。而量化的方法可以监控所有股票的财务指标,市场面的变化,及时按照纪律交易,就意味着量化投资能够有效捕捉投资机会。

  据号外财经了解,博时银智100是由博时基金携手中国优秀的线下、线上支付平台共同打造的,旨在从刷卡消费数据中挖掘出行业和个股的投资价值。该平台不仅覆盖日常消费的各行业,而且还拥有国内280余家银行的全渠道,且境外受理网络已延伸至国外150余个国家。因此,它的数据可谓目前能测定消费市场最全面、最直接的交易数据,数据维度更多,颗粒度更细,对于行业消费情况变化和景气度预测有非常高的指示性。Wind数据显示,自5月20日成立以来至11月30日,博时中证银智大数据100指数基金取得了20.51%的回报,大幅战胜同期市场主要指数,同期中证大消费指数累计收益仅为0.61%,作为一只被动管理型基金,博时银智100累计收益在同期153只主动股票型开放型基金中排名前1/3。

  博时中证银智大数据100指数基金经理桂征辉表示,从市场特征上,今年消费股不惧市场下跌反而创出新高。消费逐渐转移内需、提升消费品质等方面存在着大量的投资机会,大消费板块具备长期投资价值。