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众诚保险募资引新股东 创新特色车险能否成功挽亏

时间:2018-10-25 11:29:21      作者:石雨   编辑:号外财经     来源:蓝鲸财经     收藏
  

       近日,新三板挂牌公司众诚汽车保险股份有限公司(以下简称“众诚保险”,835987),获准发行约7.69亿股股票,然而,与年初发布的股票发行计划相比,众诚保险实募资金较预期低约四成。

  
        车险业务难盈利的大环境下,该业务占比超8成的众诚保险成立以来持续亏损,在产品创新领域发力,无疑为出路之一。事实上,传统车险产品,已被贴上“标准化”标签,除压成本、拓渠道外,挖掘新的市场空间,进行产品创新,也是险企进行业务深耕的重点方向。

  对此,业内人士建议称,车险产品创新,关注焦点可从车转向人、环境等因素,贴合场景进行设计,创新之余,也需警惕噱头产品。

  新增股东开发区金控,跃居第二大股东

  近日,众诚保险公告表示,已获准非公开发行股票募集资金,共拟发行7.69亿股,众诚保险控股股东广汽集团(10.620-0.11-1.03%)拟认购3.15亿股,开发区金控作为新股东,参与认购其余约4.54亿股。

  公开资料显示,股权认购前,广汽集团、广汽零部件、广汽商贸并列为众诚保险第一大股东,各持有众诚保险20%股权,且三者形成一致行动人。交易落地后,新加入的开发区金控将跃居第二大股东。

  募资前众诚保险前五大股东一览

  蓝鲸保险查阅公开资料发现,成立于1998年的开发区金控为国资企业,是广州市开发区旗下新兴产业投融资平台、科技创业与金融投资运营平台,主营科技金融。

  数据显示,截止2017年底,开发区金控合并总资产约为294.68亿元,去年实现35.07亿营收,净利润为13.15亿元,实力较为雄厚。

  对于开发区金控而言,收购众诚保险的股权,是其金融版图布局的延伸动作。蓝鲸保险注意到,在认购众诚保险的同时,开发区金控拟受让联讯证券(830899)42.43%股权,交易完成后,跃升为其第一大股东。

  对于众诚保险而言,引入开发区金控,将为其金融布局添加“燃料”。众诚保险向蓝鲸保险介绍道,“借助开发区金控在科技金融产业链条的优势和资源,有利于众诚保险发挥多种金融业务的协同效应”;“未来,可推动众诚保险保险科技创新,同时为开发区实体企业提供完善的金融服务,推动业务市场拓展”。

  连年亏损募资输血,实际募资较预期缩4成

  事实上,不仅引入新股东的资源与经验,募集资金对于众诚保险未来展业也至关重要。在众诚保险年初发布的《股票发行方案》中,计划股票认购价不超过3.33元/股,按此价格,可募集资金25.6亿元。

  最终,认购以2.02元/股进行定价,众诚保险实际募集约15.53亿元,较预计募资金额缩减约4成。对此,众诚保险解释称,“3.33元/股定价是按照监管要求的股价上限,实际认购价格符合监管要求”。

  对于实募资金未达预期,众诚保险表示,将对募投项目资金投入进行调节,资金不足的募投项目自筹解决。

  募资目的何在?众诚保险表示,此次募集资金,将主要流向3个领域。

  首先,加码投资。2017年,众诚保险拟向子公司大圣科技增资,按比例需增缴0.825亿元,目的在于拓宽销售渠道,实现业务协同效益,按计划,增资款项将由此次募集金额填上。此外,出于谋求新的利润增长点与完善产业布局的目的,众诚保险还拟对保险中介公司进行投资,预计投入0.5亿元。

  其次,提升实力。据了解,众诚保险此次募集资金,约9成资金用于充实资本金,提升偿付能力水平。众诚保险介绍称,“随着业务规模扩张,众诚保险偿付能力充足率将相应下降,且若保持现有资本金不变,资产负债率与经营杠杆将不断提升”。

  与之同步,按照监管要求,保险公司需按照注册资本总额的20%提取资本保证金,因此,在增加注册资本的前提下,众诚保险需按比例提取1.54亿元资本保证金。

  那么目前众诚保险的发展情况如何?

  从偿付能力报告来看,截至年中,众诚保险核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均为333.59%,相对充足;资产方面,截至2018年年中,众诚保险净资产为9.47亿元,与上季末基本持平。

  保费收入方面,监管数据显示,今年前8月,众诚保险实现原保险保费收入8.48亿元,同比增长5.9%,低于产险公司整体13.17%的涨幅,市占率仅有约1.1%。

  再来看盈利情况,成立7年以来始终未能盈利的众诚保险,今年虽仍未“脱身”,但略有好转。上半年归属于挂牌公司股东的净利润为-1206.5万元,较上年同期减亏约57.61%,扣非净利润为-1440.38万元,同样减亏过半。

  产品创新成车险深耕着力点,业内:焦点可由车转向人

  对于怀揣“主板梦”的众诚保险,扭亏为盈已成当务之急。面临当下亏损情况,众诚保险坦言称,“或因赔付率过高、费用投入过大及定价不合理等原因”。

  基于此,众诚保险从产品开发、成本管控、IT能力建设等多个环节发力。其中,产品开发创新方面,动作明显。

  众诚保险向蓝鲸保险介绍,目前已推进“车生活”系列创新产品落地,如针对主机厂和4S店研发的“汽车延长保修责任险”,至今年9月,保费规模超6500万元。而在上半年刚刚推出的新能源汽车电池延保险,至9月已揽入110万元保费。

  对于下半年的规划,车险产品创新仍是众诚保险“主打”,拟重点推进车辆换新险、召回险、代步车险等产品的开发。

  事实上,近几年,仅有少数财险公司的车险业务实现盈利,多数仍处亏损“旋涡”。“目前车险最大的问题是产品与费率的同质化,无法对用户及其需求进行细分,今后产品创新肯定是大势所趋”,一位保险业内人士向蓝鲸保险分析称。

   目前创新类车险产品,主要依托特定场景进行设计,如在车商业务中,因沿海地区恶劣天气常见,险企会针对性地为相应地区提供召回险;面向二手车交易中易初出现的交易过程中车辆损失问题,险企对交易平台提供全车盗抢险等产品。

  “车险产品的创新层出不穷,部分能够贴合当下的汽车行业生态,满足消费者的具体需求。基于目前新车业务、二手车业务以及汽车后市场等场景的丰富,以及汽车消费模式的丰富”,新一站保险网副总经理邹苇相信,未来创新型车险产品会不断涌现。

  “需警惕的是,部分产品存盲目创新成分,以求博人眼球,但实际保障价值不高”,邹苇提醒称。随着市场选择与监管要求的细化,此类噱头类保险,正被逐步淘汰。

  此外,不可否认的是,目前创新类车险产品,还面临着无法打开市场的现状,邹苇直言“并不属于主流”。

  未来,多位业内人士建议称,保险机构可从围绕“汽车”本身发力转向围绕“人”、“环境”“天气”等因素,贴合场景进行创新。