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炒股巨亏9亿上海莱士净利暴跌近五成 谋并购境外资产

时间:2018-04-10 09:19:51      作者:   编辑:号外财经     来源:时代周报     收藏
 

   在入驻“清华系”梦碎之后,擅长炒股的血液制品巨头上海莱士(002252.SZ)正在经历由市场波动带来的阵痛。
 
  2018年一季度国内证券市场波动较大,导致上海莱士风险投资产生较大损失,公司宣布预计2018年一季度投资业务产生的公允价值变动损益为-8.98亿元,比上年同期减少9.60亿元,减少净利润8.16亿元。这直接导致其2018年一季度业绩大额亏损,并遭监管层关注。
 
  4月4日,上海莱士负责证券事务的相关人士回应时代周报记者,投资亏损主要是持有万丰奥威(12.410, 0.00, 0.00%)(002085.SZ)和兴源环境(19.990, 0.00, 0.00%)(300266.SZ)这两只股票,“公司并非短线投资,而是长期持有”。
 
  从2015年初入市以来,上海莱士就动用总计不超过40亿元的资金在A股扫货,但时代周报记者调查发现,其坚持投资万丰奥威和兴源环境,最长持股超过3年,直到今年一季度“踩雷”。
 
  上海莱士主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特免类、凝血因子类产品等,是目前中国最大的血液制品生产企业之一。控股股东系科瑞天诚投资控股有限公司(以下简称“科瑞天诚”)及莱士中国有限公司(RAAS China Limited,以下简称“莱士中国”),二者分别直接持股32.10%和30.36%。
 
  过去的2017年,虽然科瑞天诚和莱士中国与清华系的“联姻”失败,但上海莱士的股价依然稳如磐石,总市值维持在千亿元附近,这一状态保持多年。
 
  在外界看来,上海莱士市值过于庞大,恐无人能买下或愿接手这只“鸵鸟”壳。今年2月,上海莱士谋求并购境外资产,此次预计交易金额较大,公司已筹划重大资产重组停牌。
 
  “股神”跌落
 
  4月2日,深交所中小板公司管理部对上海莱士发布关注函(【2018】第 88 号)指,“3月31日,你公司发布《2018 年度第一季度业绩预告》,预计报告期内归属于上市公司股东的净利润(以下简称‘净利润’)为亏损7.20亿元至亏损6.53亿元,净利润为负的主要原因为公司2018年一季度投资业务产生的公允价值变动损益为亏损8.98亿元,以及主营业务收入较上年同期减少约1.14亿元。”
 
  也就是说,上海莱士一季度炒股亏了8.98亿元。而根据上海莱士此前发布的2017年业绩快报,2017年度全年实现净利润8.50亿元。
 
  “我部对此表示高度关注。”深交所中小板公司管理部表示,请上海莱士关注证券投资的损益确认和会计处理,确保相关会计处理符合会计准则的规定。
 
  同时,请上海莱士对照相关规定,对公司风险投资相关的内部控制制度、权限设置、内部审批流程、风险控制措施的建立和实施情况及时进行自查,并根据相关规则的要求,及时披露证券投资的投资情况、投资内容、内控制度,进行充分的风险提示。
 
  另外,深交所中小板公司管理部关注到近期针对上海莱士的媒体报道和投资者咨询较多,请上海莱士对媒体和投资者关注的事项予以重视,对相关事项进行核查,及时澄清对公司有重大影响的质疑,及时回复投资者咨询。
 
  上述相关人士对时代周报记者表示,此次是公允价值变动,目前是账面上的亏损,公司依然持有万丰奥威和兴源环境的股权,后续的情况还没法判断。
 
  据上海莱士年报披露,2015-2016年,公司持续买入万丰奥威。2016年10月25-26日,上海莱士分别卖出万丰奥威3000万股(均价为21.60元/股)、1700万股(均价为21.39元/股),实现投资收益6.68亿元。
 
  2016年4月,由上海莱士参与投资的天治星辰5号,通过深交所大宗交易系统购入兴源环境股票1500万股,均价34.38元/股,交易总金额5.16亿元。
 
  据上海莱士2017年三季报,截至2017年9月30日,公司共使用10.65亿元进行风险投资,累计实现公允价值变动损益11.39亿元,实现投资收益9.68亿元。 其中,2017年 1-9月实现公允价值变动损益 1.17亿元,实现投资收益2.85亿元。
 
  也就是说,上海莱士通过炒股实现盈利数据的飙升。2016年,上海莱士归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润也才8.99亿元。
 
  受今年一季度的市场行情波动影响,2月1日,兴源环境盘中跌停,报22.21元;万丰奥威下跌9.57%,报收13.79元。次日,万丰奥威和兴源环境双双下挫超过10%,出现跌停的情况,万丰奥威报12.41元/股,兴源环境报19.99元/股。时至今日,二者的股价均较上海莱士最初买入时大幅下挫。
 
  上述人士进一步对时代周报记者表示,公司还在与交易所(深交所)进行沟通,汇报相关情况,“把这件事说清楚之后,会尽快回复关注函”。
 
  否认与两股存关联
 
  上海莱士炒股“生意经”要从2015年初说起。
 
  2015年1月5日,上海莱士召开董事会会议,审议通过了《公司关于进行风险投资事项的议案》,同意公司在充分保障公司日常经营性资金需求,不影响公司正常生产经营并有效控制风险的前提下,拟使用自有资金最高不超过(含)人民币10亿元用于风险投资,使用期限为2年,该额度可以在2年内循环使用。
 
  “因为当时公司现金流等状况都比较好,市场环境也不错,我们希望为公司增值保值。”上述相关人士对时代周报记者透露。
 
  此次风险投资资金到位后,上海莱士买入了万丰奥威。2015年1月22日,上海莱士通过深交所大宗交易系统购入万丰奥威股票1900万股,均价26.10元/股,耗资4.96亿元。
 
  2015年8月31日,万丰奥威实施了2015年上半年度权益分派:以资本公积向全体股东每10股转增12股,除权后上海莱士共计持有万丰奥威4180万股,均价11.86元/股。
 
  2016年2月4日及2月22日,上海莱士审议通过《关于公司上调风险投资额度及投资期限的议案》,同意公司为进一步提升资金使用效率、资金收益水平、增强公司盈利能力,将投资最高额度由原最高不超过(含)10亿元调整为不超过(含)40亿元;使用期限由原2年调整为自2016年2月22日起3年。
 
  2016年2月23日、25日、26日、29日、3月1日,上海莱士以27.97元/股的均价,通过二级市场合计购入万丰奥威232.52万股,共计耗资6504.50万元。
 
  2017年6月13日、14日、15日、16日、19日、20日、21日及22日,上海莱士通过二级市场合计购入万丰奥威股票2005.90万股,均价15.95元/股,耗资3.20亿元。
 
  截至2017年9月30日,上海莱士共持有万丰奥威 6955.95万股,累计实现公允价值变动损益7.78亿元,实现投资收益6.74亿元(其中,2017年1-9月实现公允价值变动损益2.25亿元,实现投资收益402.90万元)。
 
  在兴源环境的股票购入方面,上海莱士主要通过间接投资的信托进行,交易均价分别有45.85元/股和49.81元/股等。
 
  公开资料显示,万丰奥威和兴源环境均位于浙江,前者于2006年IPO,后者于2011年IPO。万丰奥威主要从事汽车铝合金轮毂业务、环保达克罗涂覆业务以及轻量化镁合金业务。作为传统制造业企业,近年来转型压力较大,2017年业绩快报显示,净利润达8.91亿元,同期下降6.99%。
 
  截至目前,万丰奥威、兴源环境以及上海莱士均未披露2017年报。外界暂无法知晓上海莱士持有这两只股票的最新情况。
 
  时至今日,上海莱士持有万丰奥威已超过3年,持有兴源环境已近两年。让外界颇为不解的是,作为主营血液制品的企业,上海莱士缘何单单看中这两只非大健康行业的股票,且并非像一般投资者那样进行短线投资,而是进行长线投资?上海莱士方面向时代周报记者否认与这两只股票存在关联关系。
 
  “本来我们就是长期持有,万丰奥威从2015年就开始(投资),直到现在已有三年,并不是做短线投资。”谈及缘何未在下跌之前套现走人,上述相关人士告诉时代周报记者。
 
  因今年2月份的股价下跌,兴源环境控股股东兴源控股集团有限公司所持已质押的股票部分已触及平仓线,存在平仓风险。公司于2月5日停牌。
 
  净利润暴跌近五成
 
  此次炒股受挫不仅波及2018年一季度的业绩,还影响到2017年全年业绩。时代周报记者注意到,过去的2017年,上海莱士出现业绩下滑,最终落入净利润出现暴跌近五成的尴尬境地。
 
  据上海莱士披露的业绩预告显示,2017年实现营业总收入19.28 亿元,较上年减少17.13%。2017年度归属于上市公司股东的净利润8.50 亿元,较上年减少47.28%。
 
  此次业绩下滑的主要原因,上海莱士归咎于三点,其中之一是由于股票价格波动,2017年因证券投资而产生的公允价值变动收益及投资收益均较上年同期大幅减少。
 
  此外,子公司郑州莱士为扩大产能,于2017年年中停产,对相关生产设施进行技术改造,影响了产品的生产,对当期营业收入造成影响。同时,2017年医药行业实施“两票制”,“两票制”的推进短期内对公司2017年营业收入有一定的影响。
 
  就在业绩预告披露后,上海莱士发布了关于筹划重大资产重组事项的停牌公告。上海莱士与控股股东科瑞天诚及其下属子公司天诚国际投资有限公司(Tian cheng International Investment Limited,以下简称“天诚国际”)拟共同筹划重大资产重组事项。
 
  上海莱士拟通过向天诚国际股东发行股份及/或支付现金购买资产的方式,收购天诚国际或其下属子公司100%股权,同时募集配套融资不超过交易金额的10%,“鉴于最终标的资产范围尚待谈判确定,初步预计交易作价或达160亿元以上,最终交易价格将经由估值机构评估后由交易双方协商确定。”
 
  “由于本次重大资产重组为跨境并购,标的资产及业务均在境外,预计交易金额较大,工作时间较长。重组方案仍在不断商讨、论证过程中,交易方式及标的资产涉及的相关事项尚未最终确定,本次重大资产重组尚存在不确定性。”3月30日,上海莱士披露称。
 
  据此前上海莱士和同方股份(10.450, 0.00, 0.00%)披露的公告显示,天诚国际旗下拥有全球两大血液制品巨头BPL公司100%股权,以及德国上市公司BiotestAG(“Biotest”)普通股约89.88%,优先股约1.08%。
 
  科瑞天诚与另一控股股东莱士中国曾在公告中表示,未来会择机将BPL/Biotest整体或相关业务、资产注入上海莱士。此次上海莱士并购的标的资产是否涉及这两家企业,目前暂不得而知,时代周报记者亦未能查证。