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光大保德信两只基金重仓白马股 本轮调整跌幅领先

时间:2018-05-04 11:20:39      作者:   编辑:号外财经     来源:新浪基金综合     收藏

    五一节后白马股回调加剧,八成以上公募基金净值缩水
 
  近期,白马股回调幅度加剧。五一小长假前,伊利股份(24.790, -0.35, -1.39%)、海信电器(13.110, -0.02, -0.15%)等多只白马股大跌甚至跌停,节后又有多只个股股价创新低。相较于1月中旬的高点,上证50指数(2651.4016, -12.57, -0.47%)最大跌幅接近18%。自本轮白马股调整以来,八成以上公募基金净值下跌,其中11只基金跌幅超过20%。光大中国制造2025和光大优势两只基金成为区间跌幅最大的基金。
 
  上证50指数跌近18%
 
  五一小长假前一个交易日,伊利股份在发布2017年报和2018年一季报后,由于业绩增速放缓,不及市场预期,导致资金用脚投票,其股价低开低走,直至跌停,单日市值蒸发约160亿元。节后首个交易日,其股价再度跳空低开,创下自1月中旬开始的本轮调整低点。与伊利股份相似,海信电器于节前最后一个交易日跌停,节后开盘再创阶段新低。除此之外,格力电器(46.080, 0.29, 0.63%)、光明乳业(11.050, 0.07, 0.64%)、中国平安(60.950, -0.49, -0.80%)、平安银行(10.690, -0.06, -0.56%)等被基金重仓的白马股,均在近几个交易日出现了更为明显的调整。
 
  在此基础上,上证50指数也节节走低,近期一度探至2613点。相较今年1月24日创下的高点3202点,上证50指数最大调整幅度接近18%。而自1月24日以来至今年5月2日收盘,基金重仓股中,万科A(27.150, -0.18, -0.66%)股价下跌32%以上,伊利股份、保利地产(13.180, 0.14, 1.07%)分别下跌28.82%和25.81%。分众传媒(11.180, 0.03, 0.27%)、中国平安、中国太保(33.080, 0.07, 0.21%)、五粮液(73.100, -0.70, -0.95%)、格力电器、工商银行(5.900, -0.05, -0.84%)同期跌幅均在20%至25%之间。
 
  从今年一季度末的持股来看,仅有个别重仓股遭遇公募基金大幅减仓,其中减仓幅度最大的无疑是五粮液,今年一季度末共有310只基金重仓2.55亿股,较前一季度末下降了1.05亿股,减持幅度达到三成。此外,伊利股份今年一季度末共被519只基金重仓7.6亿股,较去年四季度末减持了1.9亿股。华夏新经济基本将持有的伊利股份减少了一半,持股数降至1756万股,较前一季度下降了1698万股。东方红睿华沪港深、南方消费活力分别减持了870万股和770万股。
 
  而今年以来跌幅较大的保利地产、工商银行则被加仓了1.33亿股和2.89亿股,公募基金重仓总持股数达到8.04亿股和17.41亿股。
 
  11只基金跌幅超20%
 
  受此影响,重仓白马股的基金日子不太好过。WIND数据显示,自1月24日至5月2日,包括开放式和封闭式在内,主动管理的权益类基金超过八成净值下跌,11只基金跌幅超过20%。
 
  其中,光大中国制造2025和光大优势两只基金分别下跌24.77%和23.12%,成为上述区间内,市场上跌幅最大的两只权益类基金。两只基金拥有相同的基金经理,配置也非常相似。以光大中国制造2025为例,在1月24日该基金净值最高达到1.75元,到了4月27日降至1.31元。根据一季报,该基金一季度前十大重仓股包括了保利地产、万科A等个股,持股占基金净值比均在8%左右,如前所述,两只重仓股下跌惨烈。该基金其余重仓股中,华夏幸福(28.930, 0.00, 0.00%)区间跌幅达到34%,平安银行跌幅也达到25.73%。
 
  截至今年一季度末,光大优势资产规模约50亿元,是光大保德信公司旗下规模最大的权益类基金,而光大制造2025资产规模约为21亿元,在所管理的权益类基金中规模排第三。投资者损失不小。而在2017年,光大中国制造2025和光大优势分别上涨了39.92%和24.87%,这波白马股回调潮到来之后,两只基金去年的收益也被迅速吞噬。
 
  此外,华润元大安鑫、中邮核心主题在上述区间内分别下跌21.76%和21.51%,跌幅次于光大保德信两只基金。华润元大安鑫基金净值在5月2日也创下了阶段性低点,该基金虽然持股集中度并不高,但重配的海康威视(39.250, -0.05, -0.13%)、中兴通讯(31.310, 0.00, 0.00%)、华友钴业(100.000, -3.73, -3.60%)、大华股份(23.860, -0.06, -0.25%)、立讯精密(22.170, 0.50, 2.31%)、欧菲科技(17.440, -0.27, -1.52%)等在这波回调潮中均未幸免。中邮核心主题在去年四季度末重仓五粮液、伊利股份等食品饮料,但在今年一季度末前十大重仓股已有不少中小创股票,其中创业板股达到5只。但或许是调仓时间太晚,造成了基金净值下跌幅度居前。
 
  光大中国制造2025和光大优势两只基金分别下跌24.77%和23.12%。其中,光大中国制造2025一季度前十大重仓股包括了保利地产、万科A等个股,而这两只重仓股均下跌惨烈,令光大中国制造2025损失不小。